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润邦股份2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-27 17:15    来源媒体:同花顺

润邦股份(002483)(002483)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,全球仍处于经济疲弱、贸易争端不断加剧等复杂环境中,各种机遇与挑战并存。公司坚定推行“打造高端装备板块与环保板块双轮驱动高效发展模式”的战略转型方针,不断深入推进企业战略转型升级,加快国内外市场拓展步伐,快速推动公司在环保产业的业务布局,加强企业自主创新和技术研发,努力提高企业经营管理水平和技术实力,提升公司整体经营业绩和资产质量。报告期内,公司实现营业收入231,368.89万元,同比增长18.02%;实现归属于上市公司股东的净利润14,028.96万元,同比增长114.26%。报告期末,公司总资产534,555.54万元,同比增长17.61%;净资产262,230.64万元,同比增长4%。

1、积极稳妥推进企业战略转型升级

报告期内,公司按照“打造高端装备板块与环保板块双轮驱动的高效发展模式”的战略转型方针,持续推进公司战略转型升级。公司发行股份购买湖北中油优艺环保科技有限公司73.36%股权事项已于2019年12月10顺利通过中国证监会并购重组委的审核,并于2020年1月22日获得中国证监会下发的关于本次交易的正式核准文件。截止目前,本次收购已完成,公司直接持有中油环保73.36%股权,公司控制的润浦环保持有中油环保26.64%股权,公司合计控制中油环保100%股权。公司通过本次并购深化公司在环保领域的业务“触角”,以“危废医废处置”细分领域为战略落脚点,为公司的长远发展提供了持续动力和新的增长点。

2、积极拓展市场,不断扩大产销规模

报告期内,公司继续积极拓展相关市场,不断扩大公司的产销规模,提升公司在相关市场的市场占有率。

报告期内,子公司润邦海洋积极开展市场拓展,有序推进各项业务部署,同比实现扭亏为盈。报告期内,公司大力推进海洋风电产业链相关业务,润邦海洋成功签约一艘600t自升式海上风电大部件更换运维平台。该产品将用于海上风电场施工作业,工程主要包括海上风电大部件维修更换,亦可在船艉增设一套打桩设备进行打桩作业和桩基建设。润邦海洋承建的三峡阳江300MW项目、珠海金湾300MW项目、华能射阳南区H1300MW项目、华能灌云200MW项目等12套海上风电单桩基础陆续成功交付,海上风电单桩月产量突破10,000吨。

子公司润邦重机于报告期内也获得多个产品订单,主要包括中东两台50t单臂架门座式起重机、天津一台1000t造船门机、广西一台200t/h移动式卸粮机、准时达国际供应链管理有限公司一台移动式港口起重机等。“KOCH”品牌重质散料系统解决方案在报告期内获得俄罗斯Sukhodol项目和斯洛文尼亚Luka项目订单。

凭借先进的环保设计理念、欧标化的制造能力以及全心全意为客户服务的态度,“GENMA”赢得了诸多客户的好评,目前“GENMA”已为全球多个国家和地区的用户提供了数百台套设备。在提倡环保、节能增效的大态势下,“GENMA”品牌系列产品将更好地满足客户需求,真正帮助客户创造价值。随着中国“一带一路”设施联通和贸易畅通的不断推进,沿线国家在港口贸易、矿物能源运输等方面不断发展,整个散料市场的容量得到进一步扩充。“KOCH”和“杰马/GENMA”两个品牌相互协同,润邦重机将在轻质散料系统和重质散料系统技术方面取得进一步突破,大大提高公司订单承接能力。

3、持续加大研发投入,不断推出新技术和新产品

报告期内,公司继续高度重视自主创新研发,不断提高研发投入,打造核心战略产品,提升企业核心竞争力。2019年,公司获授权专利共29件。其中:发明专利10件;实用新型专利19件;软件著作权登记1件,多个产品获高新技术产品认定证书。

报告期内,公司继续加强对新产品、新技术的研发。润邦重机通过自主研发,推出了粮库机器人(Gbot)、埋刮板卸船机、悬链斗卸船机、门式链斗卸船机、链斗卸船机、气力式水泥卸船机、气力式粮食卸船机等新产品以及移动式港口起重机新技术,新产品更加注重高效、智能、节能、环保等性能。同时,润邦重机于报告期内成立了高机事业部,通过自主研发高空作业设备产品和技术,为市场提供高空作业设备及产品整体解决方案。在2019中国起重机械&工程机械技术学术创新发展大会上,润邦重机被评选为“中国起重机械产业创新卓越企业”;润邦重机被国家知识产权局评定为“国家知识产权示范企业”;“杰马”移动式港口起重机获得“江苏省机械设计与产品创新奖一等奖”。同时,润邦重机与南通市中央创新区建设投资有限公司签署了意向合作协议书,润邦重机计划在南通中央创新区投资设立GENMA技术研究中心。报告期内,由润邦重机承担江苏省科技成果转化项目中的“智能型多功能移动式港口起重机研发及产业化”项目顺利通过由江苏省科学技术厅组织验收委员会组织的项目验收。由润邦重机牵头起草的《多功能移动式港口起重机团体标准》于2019年9月1日起正式实施,这是国内首个关于移动式港口起重机的技术标准。

报告期内,由公司控股子公司润邦卡哥特科工业有限公司承担的江苏省科技成果转化项目“面向深海作业的超大型智能化折臂式起重机研发及产业化项目”顺利通过了江苏省科学技术厅组织的验收并在报告期内取得了相关验收证书。这将有助于公司快速掌握超大型智能化折臂式起重机的设计、制造等关键技术,加快相关研发项目的产业化进程。报告期内,润邦卡哥特科也顺利获得“高新技术企业证书”的再次认定。

报告期内,润邦海洋“用于7MW风机安装的液压插销式海洋移动平台”项目获得南通市“2019年度首台(套)重大装备及关键部件”认定,同时获得由江苏省机械工程学会颁发的“江苏省机械设计与产品创新奖一等奖”,“超大型海上风电单桩基础的建造及发运技术研究”获得“江苏省机械设计与产品创新奖二等奖”,润邦海洋参与的“超大型智能化海上风电安装作业平台关键技术研发及应用”项目获得“江苏省科学技术奖二等奖。

日常管理活动中,公司注重通过开展创新大赛、技能比武大赛等多种形式鼓励员工不断自我学习,提高技术创新水平。

4、优化资产配置,提升资产质量

报告期内,公司采取多项措施,不断优化公司资产配置,提高公司资产质量,促进公司资产的保值增值。

为整合公司资源、降低经营成本、提高运营效率,并综合考虑公司原全资子公司江苏普腾停车设备有限公司的实际情况,报告期内,公司将所持有的江苏普腾停车设备有限公司100%股权全部对外转让,公司不再从事立体停车设备业务。上述股权转让相关事宜已于2019年3月完成。

为了优化润邦海洋的资产负债结构,提升其市场竞争力,增强其盈利能力,报告期内公司分两次将公司所持润邦海洋70,000万元的债权转作公司对润邦海洋的长期股权投资资本金,形成注册资本,使润邦海洋注册资本由30,000万元增至100,000万元。截止报告期末,公司上述以债转股方式向润邦海洋增资的事宜已办理完毕。

为了进一步强化公司对江苏绿威的控制,公司全资子公司润禾环境受让公司控股子公司江苏绿威环保科技有限公司15%股权。截止目前,上述收购已完成,润禾环境合计持有江苏绿威70%股权。

5、加强对外交流与合作,提高企业知名度

公司积极开展各类对外交流活动,加强与客户、供应商、同行业等社会其他利益相关方的沟通和联系,同时积极开展有关公司业务的各项取证和认证工作,为公司各项业务的开展奠定基础。

报告期内,公司参加“2019中国南通江海国际博览会暨船舶海工产业投资洽谈会”、“2019南通船舶海工产业展”、“第五届中国(北京)国际散装物料输送、装卸技术装备展览会”等行业展览会和交流会,并组织了“全球营销大会”、“环保型散料装备推介会”等行业交流会。公司与合肥水泥研究设计院等机构保持着长期良好的合作关系。

鉴于润邦海洋在海上风电行业的发展业绩,报告期内,润邦海洋正式成为江苏省可再生能源行业协会副理事长单位。

6、优化企业内部管理,打造具有凝聚力的团队

公司通过各种管理活动,不断优化公司管理架构组织,提高公司管理水平,同时注重团队建设,打造具有高度凝聚力的员工队伍。

报告期内,公司顺利通过质量管理体系、环境管理体系、职业健康与安全管理体系等管理体系的升级换证和年审,公司被南通经济技术开发区管委会评为“2019年度安全生产先进单位”。润邦海洋获得“两化融合管理体系认定”,通过信息化与工业化的深度融合,推动企业的可持续发展。

7、持续推进完美履约,不断提高客户满意度

报告期内,公司不断强化对合同执行各个环节的管理,特别是加强对项目管理环节的管控,通过内部培训不断提高员工的完美履约意识,努力提升公司完美履约能力,提高合同履约质量,保证各项合同的顺利履约。

润邦海洋与Golden Energy Offshore ServicesAS就两条海工船舶签署了补充协议,从而推动实现了润邦海洋于报告期内对相关海工船舶的销售和产品交付,也使得公司进一步回笼了资金。由润邦海洋为客户制造的“华电稳强”号自升式海上风电作业平台也于报告期内顺利交付客户,“华电稳强”号自升式海上风电作业平台是润邦海洋针对当前市场同类产品的全面设计升级,采用目前国内最安全的液压插销式升降系统和连续高压冲洗桩系统,全平台电气自动化程度较高。由润邦海洋建造的“台湾高雄港第三船渠大港桥暨游艇码头专区挡浪设施新建工程――桥体”项目也于报告期内顺利竣工交付,并获得业主方的高度认可。作为润邦海洋首次建造的超大型海上风电单桩项目,由润邦海洋承建的广东粤电珠海金湾300MW海上风电场的首制2根特大型钢管桩于报告期内顺利完成建造并装船发运交付客户。该项目产品是目前国内最大的海上风电单桩基础。

报告期内,由润邦重机为客户提供的两台1,000t装船机在润禾码头顺利装船发运。这两台装船机将用于俄罗斯Taman港一期码头。润邦重机为力拓矿业量身定制的盐矿物料搬运设备“杰马/GENMA”环形堆料机从客户实际需求出发,以澳大利亚AS标准和力拓规范为导向,在产品实现过程中,充分展示了润邦重机良好的设计研发水平和出众的精益制造能力,产品获得了客户的高度认可。润邦重机为印尼客户提供的两台GENMA品牌悬链斗式卸船机于报告期内顺利发运并交付客户使用。

GENMA悬链斗式卸船机是润邦重机自主研发设计的卸船设备,专业应用于煤炭、矿石、沙石建材等大宗散料的卸船作业。

润邦重机为阿根廷客户提供的两台GENMA移动式港口起重机成功交付客户使用,后续这两台设备将为阿根廷圣尼古拉斯港口提供谷物和铁矿石等货物的装卸服务。GENMA移动式港口起重机将为该港口带来创新与效率,从而使得圣尼古拉斯港口的货物装卸效率得以大大提升。

报告期内,控股子公司润邦卡哥特科陆续向客户交付了多台岸边集装箱起重机、轮胎式集装箱起重机等港口机械产品。

8、积极响应国家“一带一路”战略,不断推进公司的国际化进程

公司一直积极响应国家“一带一路”战略,积极拓展国内外市场。通过对“一带一路”沿线国家进行市场调研,公司逐步在相关国家展开业务布局。报告期内,润邦重机在哥伦比亚投资设立了子公司,业务范围同时辐射周边相关国家。目前,公司已在中国香港设立全资子公司润邦香港,在新加坡、芬兰、印度、德国、哥伦比亚等国家设立了参控股子(孙)公司,并在东南亚、南美、印度、南非、德国等国家和地区建立了销售和售后服务网点,并逐渐形成一支集国际贸易、国际金融、国际售服等领域的专业化人才队伍,公司的国际化进程不断加快。二、核心竞争力分析

公司核心竞争力主要体现在以下几方面:

1、技术和品牌优势

通过十余年来的发展,公司已积累了丰富的技术基础,并建立了品牌。公司旗下现拥有“高新技术企业”四家、省级“企业技术中心”三个、“江苏省民营科技企业”四家。公司以技术研发为先导,凭借持续的创新能力和务实的研发态度,不断开发新技术,研发新产品,不断完善产品性能,助力产品品牌升级,并获得了多项科技成果创新和知识产权。

在企业发展历程中,公司在市场上逐渐形成了一定的知名度和影响力,企业品牌日渐成型。公司现拥有品牌――“杰马/GENMA”,“杰马/GENMA”品牌运用于公司物料搬运装备产品。通过多年的市场经营,公司品牌已具备较高的市场知名度。

“杰马/GENMA”商标被江苏省工商行政管理局认定为“江苏省著名商标”,同时获得了由江苏省名牌战略推进委员会颁发的“江苏名牌产品证书”。另外,公司还拥有全球知名的重质散料装卸及输送整体解决方案品牌“KOCH”,广泛应用于各类矿山、港口、堆场等场所的矿石、煤炭等重质散料的装卸和搬运。

2、资质和认证优势

公司拥有特种设备制造许可证、安装改造维修许可证、环保工程专业承包三级资质等多类行业许可资质证书,公司质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系等均已通过国际权威机构认证,同时公司已通过多家世界著名船级社的工厂认证和焊接工艺认证。公司不断追求公司生产制造工艺、质量控制、职业健康管理等环节的规范控制。

环保产业方面,子公司中油环保具备从事危险废物的收集、贮存、处置经营活动的资质。中油环保可处置《国家危险废物名录》中的全部46大类中的26大类危险废物,目前中油环保在全国范围内已建成投产5个危废处置工厂和7个医废处置工厂,系以焚烧法处置危废领域为数不多的跨区域拥有多张危废处理资质的企业之一。

3、管理优势

自公司成立以来,公司就不断摸索、借鉴并积极进行管理创新,逐渐形成了富有润邦特色的管理模式,即以追求效率优先、成本优先的管理模式,不断提高公司为客户服务的水平,提高公司整体运营效率和盈利能力。

4、市场和客户基础优势

公司通过与芬兰卡哥特科集团、丹麦艾法史密斯、法国法孚集团、美国国民油井、荷兰GUSTOMSC、法国Poma、芬兰美卓、厦门船舶重工、福建马尾造船、亨通集团、华电集团、华能集团、国家电投集团等国内外知名企业的合作,建立了长期的合作关系,为公司后续业务的开展提供了保障。同时公司积极建立并完善相关市场营销网络和售后服务网络,形成了较为坚实的市场和客户基础。

5、国际化优势

公司自成立之初即与世界知名企业展开深入合作,通过多年的国际市场开发以及布局,积累了丰富的国外客户资源;公司已在中国香港设立全资子公司润邦香港,在新加坡、芬兰、印度、德国、哥伦比亚等国家设立了参控股子(孙)公司,并在东南亚、南美、印度、南非、德国等国家和地区建立了销售和售后服务网点,并逐渐形成一支集国际贸易、国际金融、国际售服等领域的专业化人才队伍。随着公司国际化进程的不断深入推进,将有效助推公司业务的发展。

6、环保产业布局优势

公司多年的战略转型升级成效显现,公司在环保产业相关细分领域展开业务布局。截止目前,公司直接持有中油环保73.36%股权,公司控制的润浦环保持有中油环保26.64%股权,公司合计控制中油环保100%股权。中油环保主要从事危废及医废处理处置服务。中油环保在区位、产能、工艺等方面优势明显。公司通过润禾环境持有江苏绿威环保科技有限公司70%股权,绿威环保主要从事污泥处理处置服务。公司还通过润浦环保持有吴江市绿怡固废回收处置有限公司10%股权,吴江绿怡主要从事危废及医废处理处置服务。通过在环保产业特别是危废及医废处理处置、污泥处理处置相关领域的持续布局,环保产业已成为公司的第二大主业,从而为公司的可持续性发展奠定坚实基础。三、公司未来发展的展望

(一)公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

1、装备制造/物料搬运装备行业

装备制造业整体保持较快增长,但呈分化走势。根据国家统计局公布的相关数据,2019年,装备制造业增加值增长6.7%,增速高于规模以上工业1个百分点。其中,电气机械、仪器仪表行业分别增长10.7%、10.5%,增速较上年加快4个百分点左右。电子行业受中美经贸摩擦等外部因素影响,出口交货值增速回落,增加值增长9.3%,增速较上年回落3.8个百分点,但仍明显高于规模以上工业。汽车产量自2018年下半年以来连续16个月下降,2019年11月由负转正,12月继续明显回升。

装备制造业未来可能的发展趋势包括:(1)以硬科技为代表的高新技术技术领域发展进一步提速,成为产业重点。(2)传统装备制造业的数字化改造是重中之重,这决定着中国制造业的整体价值。(3)城市集群与产业集群融合化成为重要创新引擎。(4)装备制造业上市公司分化趋势加大,科创力量增强,传统转型压力巨大。(5)“一带一路”国际化格局将进一步深化,中欧之间在装备制造业领域的合作将深化到欧盟的各个国家及更加细分的产业和技术领域。(6)联合创新成为我国装备制造业领域的新创新模式。

2、环保行业

(1)危废、医废处置行业

①危废处置行业

危废行业市场容量巨大,全国危废处置产能供给不足。近年来,我国环保行业陆续出台并完善了相关政策。2015年1月施行的《新环境保护法》,首次在立法层面确立了“保护环境是国家的基本国策”,在政府责任、违法排污惩罚力度、信息公开等方面提出了较高的要求;2016年11月修订的《关于办理环境污染刑事案件适用法律若干问题的解释》,明确环境污染犯罪的认定细节,加大了对环境污染犯罪惩治力度,加大环境司法保护力度。随着相关政策的出台和完善,产废企业对危废处置逐步规范,大幅释放了危废处置市场的需求,促进了危废处置行业的高速发展。根据《中国统计年鉴》数据,2015年至2017年全国工业危废产生量增长了74.46%。根据《中国统计年鉴》统计数据,全国仍有一定量的危废因处置能力不足导致贮存的现象。2013年至2017年危废贮存量平均占当年度全国产废量的18.83%。

此外,由于我国官方危废产量统计由产废企业自行申报,大量产废企业习惯性低报废弃物产生量以降低处置成本,导致实际产废量远高于申报量。根据国泰君安出具的《危险废物处置――翻倍产能已在路上》行业研究报告显示,2016年全国危废实际产生量达到1.2亿吨以上,存在产能缺口46%,规模约为5,550万吨每年,产能缺口明显。根据国泰君安证券于2018年4月发布的《环保行业深度思考之基础篇:危废处置-环保行业皇冠上的明珠》,2016年国家统计局公布全国工业危险废物统计产生量为5,347.3万吨,同比大幅度增长34.5%。根据2008年第一次污染源普查结果,2007年全国危废产量为4,574万吨,而当年统计年鉴口径产量为1,079万吨,统计年鉴口径不足实际危废产量的四分之一。以此经验比例作为修正口径并考虑2011年危废口径的扩容,国泰君安证券估算经修正后2016年全国危废产量约为1.20亿吨,2016年危废产量同比增长34.5%,过去五年复合增长为9%,假设自2017年起保守估计危废产量增速大致与GDP增速一致,约为6%,到2023年全国危废产量将达到1.80亿吨,危废处置市场容量巨大。经过四轮环保督查、全国第二次污染源普查等一系列环保高压举措,官方口径外的危废产量回流,未来危废处置需求将迎来快速增长,而供给短期难以释放,未来数年内危废处置行业将维持较高景气度。

2013年之前,危险废物治理行业,竞争格局较为分散,大部分危险废物处理企业是中小企业,行业呈现“小、散、乱”的特点。

随着各项环保政策的陆续出台,对制造业企业的环保要求逐步提升,危废处置行业景气度持续上升。2013年两高司法解释出台之后,危险废物治理行业竞争格局发生了较大的变化,行业投资增速加快,市场空间打开,产业加速升级,行业竞争加剧。2015年以后,随着“非法处置危废入刑”等政策的严格执法、环保督察的强有力推进,市场对专业的危废处置服务产生了巨大的需求,危废处置企业的产量、产能不断提升,议价能力大大增强,市场集中度快速提升,行业内并购加剧。但总体上,行业内企业经营规模仍普遍较小,技术实力与项目实施能力参差不齐,行业集中度仍然较低。从长远来看,危险废物处置行业集中度的不断提高是未来发展的必然趋势。

②医废处置行业

根据《2018年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》,2017年,202个大、中城市医疗废物产生量78.1万吨,处置量77.9万。其中,医疗废物产生量最大的是上海市,产生量为5.08万吨,其次是北京、杭州、广州和重庆,产生量分别为3.68万吨、2.83万吨、2.51万吨和2.12万吨。202个大、中城市中,前10位城市产生的医疗废物总量为24.79万吨,占全部统计城市产生总量的31.7%。

截至2017年,全国各省(区、市)共颁发368份危险废物经营许可证用于处置医疗废物(342份为单独处置医疗废物设施,26份为同时处置危险废物和医疗废物设施),其中,河南、贵州、广东三省颁发医疗废物经营许可证数量最多,分别为25份、23份和22份。

(2)污泥处置行业

为解决污泥处理问题,先在“水十条”中提出会对污泥处理领域进行相当程度的倾斜。后在环保“十三五”规划也提出,大力推进污泥稳定化、无害化和资源化处理处置,地级及以上城市污泥无害化处理处置率达到90%,京津冀区域达到95%。国家层面政策法规的加码,无疑大大驱动了污泥处理处置的资源化与无害化进程,相关的处理技术与设备也得到快速发展,各大污水厂“重水轻泥”的现象也得到一定程度的缓解。

《中华人民共和国水污染防治法》于2018年1月1日起正式施行。其中,污泥处理受到高度重视。随着环保部将污泥妥善处理处置纳入污水总量减排考核,将促进综合建设投入低、运营效果稳定、资源利用高的技术发展,污泥处理市场有望迎来高速增长,政策已经由“重水轻泥”向“泥水并重”转变,驱动了污泥处置的资源化与无害化进程。随着《水污染防治法》的修订,地方政府对提升和保证水环境质量的需求会愈加明确,一方面现有污水厂陆续开始升级改造,以适应更高标准的出水水质标准,另一方面水环境综合治理也会成为市场主流需求。

我国污泥处理行业将进入高速发展期,未来几年各地区污泥处理设施将大量新建,这将带动污泥处理行业工程设备投资及运营需求的爆发。随着城市化的高速发展、政府法规的落实以及技术的发展,市政污泥处理领域未来市场发展空间巨大。

近年来,国内外的污泥处理新技术发展迅速,污泥处理处置已从传统的卫生填埋、土地利用和焚烧等传统方式逐渐向“三化”的方向发展。减量化处理新技术不断出现,如微型动物捕食法等技术逐渐成熟,但此类技术带来的污泥流态不可控、能耗较大等问题仍然存在。污泥的资源化一直是当前国内外污泥处理处置技术的研究热点,无论是以美国等西方国家为代表的土地利用,还是日本的污泥焚烧发电,都朝着资源化利用方向发展。资源化新技术发展迅速,从污泥低温热解技术到可降解塑料等技术的发展可以看出,污泥的处理与资源化利用相结合才是其最好的出路。进一步简化生产工艺,提高转换效率和简化操作,才有利于应用推广。

在多方因素的驱动下,污泥治理速度会不断加快,“十三五”期间,中央财政将投入2000亿元用于污水厂的污泥处理,在污泥处置技术的不断突破与政策的推动下,污泥处理处置行业即将迎来蓝海市场。按这样的发展趋势来看,按照污水有效处理率来推算,2024年的污泥处理市场规模将超过900亿元。

3、船舶/船舶配套装备行业

2019年,我国船舶工业以供给侧结构性改革为主线,不断推动行业向高质量发展转变。我国船舶工业稳中有进,船型结构升级优化,企业效益企稳回升,三大船舶央企重组稳步推进,修船行业盈利水平明显提高,海洋工程装备“去库存”取得进展,智能化转型加快推进。但受世界经济贸易增长放缓、地缘政治冲突不断增多、新船需求大幅下降的不利影响,用工难、融资难、接单难等深层次问题未能从根本上得到解决,船舶工业面临的形势依然严峻。2019年,全国造船完工3672万载重吨,同比增长6.2%。承接新船订单2907万载重吨,同比下降20.7%。12月底,手持船舶订单8166万载重吨,同比下降8.6%。全国完工出口船3353万载重吨,同比增长6%;承接出口船订单2695万载重吨,同比下降15.9%;12月底,手持出口船订单7521万载重吨,同比下降5.5%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的91.3%、92.7%和92.1%。2019年1~11月,全国规模以上船舶工业企业1052家,实现主营业务收入3947.7亿元,同比增长11.9%。其中,船舶制造企业2879.9亿元,同比增长10.6%;船舶配套企业430.6亿元,同比增长7.3%;船舶修理企业212.9亿元,同比增长15.3%;船舶改装企业41亿元,同比增长6.9%;船舶拆除企业73.1亿元,同比增长62.9%;海工装备制造企业304.5亿元,同比增长24.4%。规模以上船舶工业企业实现利润总额53亿元,同比增长23.4%。其中,船舶制造企业42.6亿元,同比增长6.6%;船舶配套企业20.3亿元,同比增长24.6%;船舶修理企业6亿元,同比增长13.5%;船舶改装企业4.1亿元,同比增长38.1%;船舶拆除企业3亿元,同比增长110%;海工装备制造企业亏损23亿元,与上年基本持平。

展望2020年,世界经济仍处于底部,随着贸易紧张局势缓解,全球经济增长有望缓慢恢复。国际货币基金组织(IMF)等预计全球经济增长3.6%,明显高于2019年的3%。中美两国达成第一阶段经贸协议,将扩大自美农产品、能源产品、工业制成品等品种进口,这将有利于主力船型的订造需求。叠加IMO限硫令生效,新规有序运行后,船东观望情绪将逐步缓解,有望给造船企业带来订单。综合各方专家研究结果,初步预计2020年全球新船成交量为7500万~9000万载重吨;造船完工量

2019年,全球海洋工程装备上游运营市场继续改善,一批库存装备得到有效处置,中国库存装备处置进程加快,我国骨干海工装备制造企业把握全球海工装备上游运营市场温和复苏的趋势,采用“租、转、售、联”等方式积极推动海工装备“去库存”,建造市场向好的基础不断夯实。但是由于本轮市场积难已久,上游运营行业企业经营仍旧艰难,供需关系全面复苏有待时日。2020年,全球海洋工程装备建造市场需求不足的局面仍将持续。

根据世界海上风电论坛(WFO)的最新报告,2019年全球海上风电装机容量5.2GW,累积装机达到27.2GW,同比增长24%。创下新纪录。2019年全球大约有16个风电场投入运营,分别来自中国、英国、丹麦、德国、比利时和中国台湾。英国凭借其9.7GW的总装机容量仍然保持着第一的地位,德国以7.5GW的总装机容量排名第二。中国紧随其后位列第三,但截至目前中国还有3.7GW在建项目,这意味着两国将很快被中国超越。根据业内专家预测,到2028年,海上风电将占全球风电装机的25%,全球海上风电装机容量将达到近160GW。

受补贴退坡刺激及海上风电发展提速的双重影响,2019年中国风电市场新增吊装容量达到历史第二高水平,2019年中国新增吊装容量高达28.9GW,相较于2018年增长37%。其中,陆上风电新增26.2GW,增速为36%;海上风电新增2.7GW,增速高达57%。市场集中度稳步提升,前五大整机制造商吊装容量高达21.7GW,共占据75%市场份额。金风科技(002202),远景能源,明阳智慧能源稳居前三,运达风电、上海电气(601727)分列第四、第五。另外13家中国与3家海外整机制造商分享了剩余24%市场份额。

1、继续坚守高端装备业务,提高在高端装备行业相关细分市场占有率和业务规模。同时继续积极稳妥推进环保业务布局,采取各项措施努力提高相关环保企业管理及运营效率。

2、高端装备业务方面,继续专注于散料装卸输送设备、海上风电装备等细分市场的发展及变化的研究和跟踪,持续改善和创新公司高端装备业务的技术和工艺,形成自主品牌产品的技术优势和竞争力,打造具有市场竞争力的公司自主品牌战略产品。

3、持续推进技术研发,加大技术和工艺创新,提高生产效率,降低生产环节的各项成本。加强和细化定额管理、预算管理,开展企业各类内部节能降耗活动,有效管控企业经营中的各项成本和费用。

4、坚守工匠精神,不断完善公司内部的激励机制,引导和培育员工精益求精的精神,最终形成体现为工匠精神的企业行为准则和价值观念。

5、持续推进“以人为本”的企业人才理念,不断提高员工满意度,吸引和留住人才,建立能够长期留住企业发展所需人才的长效机制。

6、落实做好员工的持续技能培训工作,通过持续培训提升企业团队的专业技能,提高员工技能和知识,开发员工智慧潜能,激发员工创新欲望,储备企业发展的后备力量。

7、增强企业完美履约意识,进一步提升客户满意度。通过进一步加强项目管理和提高技术实力,加强对订单的技术评审和风险控制,提高合同履约质量,保证各项合同得以顺利履约,不断提升客户满意度。

8、继续推进企业的智能化制造和管理,打造智慧型工厂。通过加强技术研发投入和对智能技术及人才的引进,努力提高公司智能化制造和管理的自动化水平,逐步打造智慧工厂。

(四)公司可能面临的经营风险

1、宏观经济环境恶化的风险

目前世界经济复苏缓慢,一些发达国家的国际贸易保护主义有所抬头,国际贸易争端日益加剧,影响经济未来发展的不确定性因素仍较多,从而使得未来公司所处的发展环境更为复杂。公司产品以外销为主,如果未来全球宏观经济环境进一步恶化,将可能导致国际市场需求萎缩或出口难度加大,公司未来存在因宏观经济环境恶化所带来的业务下滑风险。

2、市场竞争风险

随着新技术、新产品的不断开发和运用,如果公司不能有效地强化产品研发和技术升级、提升自身的市场竞争优势,导致公司产品不能很好地满足用户需求、市场竞争力薄弱,则有可能使得公司在日趋激烈的市场竞争环境中处于不利的地位,面临市场竞争风险。

3、合同履约风险

公司部分产品订单单体价值量大,履约周期长,客户预付款比例较低,大部分款项需在产品交付时才能收回,如果未来客户信用、市场环境等因素发生变化,导致客户不按合同完全履约,或者因公司能力不足、经营失误等因素导致公司不能完全按照合同要求履行合同如期保质交付产品,都将可能给公司带来因合同不能完全履约或者履约失败所产生的损失(索赔、罚款、弃单等)。

4、应收账款不能如期收回的风险

受国内外经济环境影响,同时随着公司业务的发展,未来公司可能存在应收账款逐步增加,且不能按时收回并发生坏账损失的风险,从而给公司带来损失。同时,如果应收账款占比较大也会占用公司较多资金,降低资金使用效率。

5、流动资金不足的风险

未来随着公司外延式发展的不断推进,新增投资标的和新的业务模式可能对公司流动资金的需求更大,如果相关投资项目投资回收周期较长,产生投资收益较慢,甚至发生投资损失,将可能导致占用公司较多资金。如果相关新的业务或业务模式需要公司垫付较多的资金,也可能导致公司流动资金不足,从而使得公司经营陷入困境。

6、汇率波动风险

公司外销占比较大,部分重大合同以外币计价和结算,虽然公司已通过购买远期结售汇、签订人民币合同等措施来减少汇率波动所带来的损失,未来仍可能会存在因汇率波动给公司带来人民币收入减少的风险。同时如果人民币升值,将导致公司产品出口成本上升,给公司的产品竞争力带来一定的压力,并对公司的经营业绩产生一定的影响。

7、成本进一步上升、利润空间下降的风险

随着人力成本、部分原材料成本的上升,而且未来仍存在进一步上升的可能,部分业务产能未能得到充分利用,进而导致公司经营成本进一步增加,从而使得公司的产品利润下降,公司盈利能力减弱。

8、业务整合风险

今后公司将积极利用资本市场,通过参股、并购重组等多种方式不断推进外延式发展,提升公司业务规模和盈利能力。

但相关标的公司所从事的业务、经营模式、管理方法及专业技能要求等可能与公司存在着较大的不同,对相关标的公司的投后整合也对公司的管理水平提出了较高的要求。如果公司管理制度不完善,管理体系不能正常运作、效率低下,或者与投资标的相关方管理协作缺乏配合,公司不能实施有效的并购后整合,将可能对公司开展业务和提高经营业绩产生不利影响。

9、商誉减值风险

鉴于公司一直在通过股权转让等方式对相关标的开展并购活动,推进公司战略转型升级。今后公司仍将继续寻找合适的投资标的予以收购,以利用好资本市场平台,推动公司发展。根据企业会计准则等相关规定,若标的资产在未来经营中实现的收益未达预期,收购标的资产所形成的商誉将存在较高的减值风险,从而影响公司损益,可能对公司业绩造成不利影响。

报告期末,公司商誉为122,601,146.19元,占公司净资产的4.68%。2018年度和2019年度,公司已根据相关规定对商誉进行了减值测试并计提了相关商誉减值,商誉减值风险得到了一定的释放。

10、并购失败风险

随着公司战略转型的不断推进,公司将通过参股、并购重组等多种方式不断推进外延式发展,存在因资本市场环境、监管政策变化、资金问题、并购标的业绩波动、交易双方谈判失败等因素所导致的并购失败风险。同时,对于成功并购的标的,如并购标的不能达成相关业绩承诺,同样也会公司业绩造成不利影响。

11、业绩承诺不能达标的风险

公司本次发行股份收购中油环保股权交易事项的补偿义务人承诺,中油环保2019年度、2020年度、2021年度、2022年度合并利润表口径下归属于中油环保股东的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低为准)分别不低于13,000万元、16,000万元、19,000万元、21,800万元。虽然上述净利润承诺数是按照目前运营能力和市场展望的预测数,但受市场因素等影响,中油环保的实际净利润有可能达不到上述承诺业绩。

12、危险废物经营许可证到期后不能续期的风险

公司子公司中油环保在生产经营过程中一直按照环保部门关于环保生产的相关规定和要求进行规范,以确保持续符合取得危险废物经营许可资质所要求的条件。对于即将到期的资质,中油环保将根据相关规定及时申请续期。但是,存在相关资质到期后未能及时续期或者申请续期未获得通过的风险,这将会对中油环保生产经营造成不利影响。

申请时请注明股票名称