润邦股份(002483.CN)

华创证券有限责任公司上调润邦股份评级

时间:20-09-18 20:29    来源:同花顺

2020年9月18日,华创证券有限责任公司发布研报,上调润邦股份(002483)(002483)评级,评级由“推荐”调整为“强推”。

该研报摘要表示:

盈利预测及投资建议。根据公司危废和医废的投运节奏,我们预计无害化项目产能利用率有望在相对较高的基础上持续提升,而综合处置由于基数较低未来产能利用率爬升空间较大。我们预计2020-2022年公司归母净利润同比增长102%、8.2%、16.6%至2.8、3.1和3.6亿元,对应EPS为0.30、0.33和0.38元,对应PE为19、17和15倍。由于危废运营业务估值水平更高,且根据我们的拆分测算,其毛利占比有望由2020年的不到40%的水平上升到2022年约43%,我们考虑分部估值并参考主流公司估值中位数以及疫情对医废等领域带来的催化,给予公司2021年22倍估值,对应目标价7.17元,首次覆盖,给予“强推”评级。

(数据来源:同花顺(300033)iFinD)